上证股市价格与成交量关系的实证研究

摘要：

基于经济发展新常态、互联网金融快速发展和金融改革的有力推进,通过协整检验、误差修正模型和格兰杰因果检验等计量方法,对2011年1月4日至2016年1月20日1227个交易日的上证股市收盘价和成交量数据进行实证分析.结果表明:上证股市价格与成交量之间存在协整关系,长期来看,上证股市收盘价每增加1%,成交量增长2.534%,影响程度较大;上证股市价格与成交量之间存在由价格到成交量的单向格兰杰因果关系.根据有关分析和结果,给出上证股市稳定发展的相关政策建议.

关键词：上证股市、成交量、协整检验、误差修正模型、格兰杰因果检验

所属期刊栏目：35

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目11501496;榆林市社科专项资金规划项目YLSKGH2016-18

在线出版日期：2017-04-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：340-344