10.3969/j.issn.1004-3918.2013.08.044
房市与建筑建材板块的信息传导关系研究--基于VAR-BEKK-GARCH二元模型
通过运用VAR-BEKK-GARCH模型对房市和建筑建材板块两者间的信息传导关系进行实证分析,发现了两者之间存在协整关系,即存在双向价格溢出效应,但短期内,它们彼此的冲击具有不对称性,主要是房市对建筑建材板块冲击比较明显。另外,两市之间存在着波动溢出效应,但是它们的条件相关系数具有不稳定性,反映了两市一体化程度比较低。
VAR-BEKK-GARCH、房市、建筑建材板块、价格溢出效应、波动溢出效应
F830.9(金融、银行)
国家自然科学基金项目71071059;中央高校基本科研业务费专项资金资助项目2012ZMO031
2013-10-10(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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