基于VAR模型的河南省金融发展与经济增长的实证分析

摘要：

运用协整、Granger因果检验和向量自回归模型对河南省1990-2007年金融发展与经济增长关系进行实证分析.研究结果表明,金融相关率指标(FIR)、证券化程度指标(STOC)、保险业发展水平指标(INSURE)及人均经济增长率(RGDP)存在长期均衡关系,其中,STOC与INSURE对RGDP具有正向促进作用,而FIR对RGDP的影响是负向的.具体来说,STOC水平变化的冲击从长期来看对人均GDP增长变化的解释能力较强,并大于FIR与INSURE水平变化的冲击效果.

关键词：VAR模型、金融发展、经济增长

所属期刊栏目：27

分类号：F832.7(金融、银行)

在线出版日期：2009-10-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：1157-1161