深圳股票市场渐进有效性实证研究

摘要：

自Fama提出有效市场假说(EMH)开始,有关市场效率研究的成果层出不穷.国内对中国股市是否达到弱型效率争论较大,否定和支持者基本各半.已有研究大多忽略了分析市场效率的动态演进过程,而渐进有效性检验方法可弥补这一缺陷.引入该方法对深圳股市进行实证检验发现,深圳股市外在效率经历了一个渐进有效的动态演进过程,虽然市场效率朝着有效的方向演进,但仍未达到弱型效率.此结论对投资者、上市公司、政府的决策均有参照作用.

关键词：市场效率、渐进有效性检验、弱型效率、深圳股票市场

所属期刊栏目：19

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2008-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：40-44