权证价格的趋势特征及其投资策略

摘要：

以沪深两市中的全部权证为研究对象,运用溢价率和隐含波动率这两个反映权证价格趋势特征的工具对我国权证的二级市场进行实证分析.研究发现:权证的溢价率和隐舍波动率呈现一定的变化趋势,认购权证和认沽权证的溢价率呈反方向变化,认购权证的隐含波动率高于认活权证的隐含波动率.用这两个工具可以引导投资者挖掘权证的内在价值.

关键词：权证、隐舍波动率、溢价率

所属期刊栏目：26

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2008-11-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：89-91