非对称随机波动模型的偏态特性研究

摘要：

基于偏态分布的一种生成方法对两类非对称随机波动模型的偏态特性进行研究,结果表明:对正新息而言,前期冲击导致(后期)波动左偏,从而引致较小波动;对负新息而言,前期冲击导致(后期)波动右偏,波动相对放大.利用沪深两市A股日收益数据对上述结果进行实证检验,发现杠杆效应与收益波动的偏态特性在两市均存在.

关键词：ASV模型、ASV_JPR模型、偏态分布

所属期刊栏目：26

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2008-11-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：84-88