10.3969/j.issn.2095-0799.2008.12.043
汇改以来RMB兑USD中间价的EGARCH效应分析
自2005年7月22日我国汇率改革以来,人民币实行有管理的浮动,到2008年10月,汇改已经三年.本文拟使用自回归条件异方差模型来对近两年汇率走势进行分析;由于人们对人民币有强烈的升值预期,认为汇率在可预见的将来仍会保持升值的趋势,因此市场对利好消息与利损消息的反应程度是不同的,即存在杠杆效应.对此,本文也要加以验证.
EGARCH模型、汇率、杠杆效应
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F8 ;P4
2009-03-10(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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