我国证券市场政策效应比较研究——来自"沪港通"与"深港通"的经验证据

摘要：

本文结合"沪港通"与"深港通"两个政策事件,运用EGARCH模型和事件研究法对我国证券市场的政策效率进行纵向比较,研究结果表明近年来我国证券市场的政策效应有减弱的趋势,且性质相同的政策在不同阶段会产生不同的作用效果,本文结合市场环境和政策特点分析了产生这一现象的原因,提出了提高证券市场政策效率的相应措施,为今后资本市场的制度创新提供借鉴和参考.

关键词：政策效应、EGARCH模型、事件研究法

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：中国博士后科学基金项目"香港人民币离岸市场对我国跨境投机资金的影响研究"2015M571199

在线出版日期：2017-09-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：28-36