10.3969/j.issn.1003-9031.2016.01.03
基于La-VaR模型的中国国债市场流动性风险研究
本文基于La-VaR模型测度中国国债市场流动性风险,并选取2009—2015年上证国债指数为数据,采用GARCH-VaR模型和La-VaR模型度量国债市场所面临的流动性风险,分析La-VaR模型对我国国债市场流动性风险测度的有效性。结果表明:相对于传统的VaR模型,La-VaR模型能更好的测度国债市场的流动性风险,且La-VaR模型的预测结果与国债市场的表现大致吻合,可对国债市场进行较好的预测。
国债市场、流动性风险、La-VaR模型
F224(经济计算、经济数学方法)
2016-03-25(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共6页
17-22