加入时变溢价的利率期限结构研究

摘要：

本文在理性预期假说的基础上，利用上海银行间同业拆借利率（Shibor）长短期利率数据，对加入时变风险溢价的利率期限结构进行了实证研究，结果表明：理性预期假说可以解释我国利率市场的预测作用，风险溢价因子为常数时的利率期限结构模型不能解释实际利率数据，而加入经期限修正的风险溢价因子后，利率期限结构模型能够解释长短期利率的预期理论。

关键词：利率期限结构、理性预期假说、风险溢价因子、SHIBOR

分类号：F822.0(货币)

在线出版日期：2013-10-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：17-20