基于HAR族模型的大型商业银行跳跃风险研究

摘要：

本文运用HAR-RV、HAR-CJ和HAR-CJN对中国工商银行、中国建设银行、中国银行和中国农业银行等大型商业银行的股票进行高频数据风险价值VaR建模,方法效果评定采用违反率和P值,MAE和MSE作为评价指标.研究结果显示:已实现波动率和持续样本路径方差在中国银行和中国农业银行的股票中较大,而在中国工商银行和中国建设银行中均较小；中国银行和中国农业银行在跳跃成分、持续时间和尺度均大于中国工商银行和中国建设银行；HAR-RV模型效果最差,HAR-CJ居中,HAR-CJN最好.

关键词：HAR-RV、HAR-CJ、HAR-CJN、风险价值

分类号：F832.3(金融、银行)

在线出版日期：2013-11-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：18-23