资本资产定价模型在上海证券市场的有效性再检验

摘要：

本文选定了2005年5月13至2012年6月8日期间的沪市作为研究对象,对资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model,CAPM)在沪市的有效性进行了时间序列检验及横截面检验,并得到结论:沪市股票收益与系统风险并不符合CAPM的预期,非系统风险对股票的收益起到重要的决定作用,CAPM对现阶段的沪市仍不适用.

关键词：CAPM模型、时间序列检验、横截面检验

分类号：F832.51(金融、银行)

资助基金：湖南省自科基金项目S2011J50431510

在线出版日期：2013-03-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：39-42