双向交易背景下的指数基金量化投资研究

摘要：

本文以2006年至2011年的沪深300指数和中小板指数为样本,在趋势分析的基础上对指数基金的量化投资进行了系统研究.实证表明,在双边交易机制下采用MA交易系统对指数基金进行操作要远优于单边做多机制,更优于“一直持有”策略,同时也优于同期主动型管理基金的表现.在ETF指数基金被纳入融资融券的大背景下,指数基金量化交易系统将有更大作为.

关键词：双向交易、指数基金、量化投资

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：2011年国家自然科学基金青年科学基金项目“金融创新收益独占性问题研究”71103045;2012年教育部人文社会科学青年基金项目“基金家族的品牌策略及业绩评价——基于中国证券基金市场的理论与实证研究”12YJC790113

在线出版日期：2012-09-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：4-7