CAPM在上证A股市场的有效性检验

摘要：

随着2005年下半年我国证券市场大牛市行情的出现,市场本身在制度法规等各方面进行了很多创新.但从CAPM的角度来分析上证市场效率的现状,实证的结果无法说明上证A股市场在本轮牛市中是有效的,这样也就无法验证近几年的改革创新使中国股市环境得到改善这一判断.而导致模型失败的深层因素即CAPM本身的适用性问题,也许更应该引起我们的注意.

关键词：资本资产定价模型、市场有效性、系统风险

所属期刊栏目：21

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2008-05-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：39-42