基于结构转换GARCH模型的中英股市波动率研究

摘要：

利用马尔可夫转换GARCH模型分别对上证综指和富时指数进行分析,并对两个市场指数进行对比研究.结果表明,当残差项服从t分布时,该模型能够更好地拟合上证综指和富时指数.同时,上证综指和富时指数都以中低波动为主,但是富时指数的波动周期明显要比上证综指的波动周期长.

关键词：结构转换、贝叶斯MCMC、波动率

所属期刊栏目：27

分类号：O212(概率论与数理统计)

在线出版日期：2018-05-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：5-9