基于多元GARCH模型大豆期货价格的实证研究

摘要：

以2013年1月4日-2014年4月30日期间的豆一指数日结算价格为例,运用多元GARCH模型对大豆期货收益率波动特征进行了实证分析.结果表明,大豆期货收益率具有尖峰厚尾的特征,并且具有时间可变性以及集聚性.同时大豆期货收益率会受相关期货收益率变动的影响,其中受玉米期货收益率影响较大.各期货市场波动具有持续性,但4个期货市场间不存在协同持续性.

关键词：大豆期货、收益率波动性、多元GARCH模型

所属期刊栏目：25

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：江苏省社会科学应用研究精品工程项目16SYC-087

在线出版日期：2016-08-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：53-58