中国股票市场收益率和波动率的长期相关性检验

摘要：

为了捕捉我国股市中存在的长期相关性特征,利用拉格朗日乘子参数检验(LM)方法对我国股市收益率和波动率序列进行了研究.以沪、深股市的日收盘指数为研究对象,首先对其进行描述性统计检验,得到股市序列相关性的初步结论,进而应用流行的LM方法,发现我国股市的收益率序列无明显相关性,而波动率序列中存在显著的长期相关性特征.

关键词：股票市场、长期相关性、分整、LM检验

所属期刊栏目：19

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：淮海工学院人文社会科学研究资助项目KX08057;淮海工学院引进人才科研启动基金资助项目KQ09012

在线出版日期：2010-06-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：63-66