分数布朗运动环境下的双标的两值期权定价模型

摘要：

分数布朗运动由于具有自相似和长期相关等分形特性,已成为数理金融研究中更为合适的工具.通过假定股票价格服从几何分数布朗运动,构建了It分数Black-Scholes市场,在分数风险中性测度下,利用拟鞅定价方法求解了分数Black-Scholes期权定价模型,并研究了分数情形下双标的两值期权定价问题.研究结果表明,与标准期权价格相比,分数期权价格要同时取决于到期日和Hurst参数.

关键词：分数布朗运动、拟鞅定价、分数Black-Scholes模型、两值期权

所属期刊栏目：17

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2009-02-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：89-92