媒体关联报道网络与股价的跨行业同步性——基于深度注意力图嵌入神经网络的研究

摘要：

本文基于媒体对于多家上市公司的关联报道,借助图深度学习算法解析其中隐含的公司跨行业关联报道程度.研究发现公司与其他某一行业关联报道程度越大,其股价与该行业同步性越强,这源于公司与该关联行业在基本面上存在关联.进一步研究发现媒体对于公司的跨行业关联报道促进了公司信息的透明化并降低了投资者的风险承担,基于公司跨行业关联指数构建的投资组合在样本期间内可以获得显著的超额收益.

关键词：媒体关联报道、图神经网络、行业同步性

分类号：TP391.41;F271;F830.91

在线出版日期：2022-06-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共23页

页码：153-175