中国银行业同业杠杆对流动性风险的影响研究
本文基于2007-2017年中国45家商业银行面板数据,构建同业杠杆指标,剖析不同银行同业杠杆结构的异质性,采用系统GMM模型验证同业杠杆对个体流动性和系统流动性的影响机理.实证结果表明,中国银行业整体同业杠杆与个体流动性风险呈现U型关系,但是国有商业银行的同业杠杆表现稳定,与流动性风险间的关系并不显著,反映出国有银行经营的稳健性;股份制和城市商业银行的U型关系显著,验证了同业杠杆对个体流动性风险存在正负反馈效应.同时,同业杠杆增加也会带来系统流动性风险增加,过度依赖同业业务发展隐藏的风险不容小觑.因此,商业银行与监管当局需根据具体情况,建立科学合理的机制,同业杠杆要去,但也要依据各自结构稳步推进实施,且重点实施对象应当是股份制商业银行以及城市商业银行.
同业杠杆、个体流动性风险、系统流动性风险、系统GMM
F832.33;F224.0;F1830.91
教育部人文社会科学研究项目;山西省高等学校人文社会科学重点研究基地项目
2019-05-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共14页
14-26,120
