宏观经济因素与收益曲线间的动态引导关系

摘要：

包含宏观经济因素和金融因素的收益曲线模型需要对大量参数进行估计,因此对数据要求高,技术难度大,时间耗费多,有时甚至无法实现.本文将收益曲线因素与宏观经济因素纳入状态—空间模型,尝试应用拉格朗日乘数检验法检验收益曲线和宏观经济因素间的相互引导关系.该模型不仅提炼潜在收益曲线因素,方便收益曲线的估计,简化分析收益曲线与宏观经济因素间动态互动关系上的数据处理工作,而且发现宏观经济因素与收益曲线间存在明显的动态引导关系.

关键词：收益曲线模型、状态—空间模型、拉格朗日乘数检验法

资助基金：国家自然科学基金项目"中小企业金融服务与金融体系变革——国际比较与中国实践"71173247;中央财经大学"211工程"三期重点学科建设项目和中央财经大学青年科研创新团队计划资助项目"全球产业变迁中的我国产业结构调整问题研究"的资助

在线出版日期：2013-06-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：64-67