协整与自回归条件异方差理论的贡献及其应用

摘要：

@@ 2003年度诺贝尔经济学奖获得者是两位著名计量经济学家,罗伯特·恩格尔(Robert Engle)和克莱夫·格兰杰(Clive Gramge).格兰杰获奖是因为时间序列的协整(Cointegration)分析方法,他的贡献已经被广泛地用于研究财富与消费、汇率与物价水平、以及短期与长期利率之间的关系.恩格尔的最主要贡献在于解决了经济时间序列分析领域内一个重要的问题--异方差(Time-Varying Volatility),他不仅为经济研究人员提供了不可或缺的分析工具,还为资产定价和投资组合风险评估找到了一条捷径.

机标关键词：自回归条件异方差

分类号：F0(经济学)

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：46-50