证券投资基金市场的ARMA-ARCH类模型分析

摘要：

文章通过分析自回归条件异方差(ARCH)类模型的统计结构,讨论了ARCH模型族的拟合波动性的优缺点,建立了ARMA-ARCH类模型,并用平稳帕雷托分布代替标准正态分布;以中信基金管理有限公司的股票基金与债券基金指数的收盘价为样本,对我国基金市场收益率分布用ARMA-ARCH类模型进行实证分析,解决了方差时变条件下金融波动时间序列建模问题,描述了基金序列的特性.

关键词：自回归条件异方差(ARCH)模型、ARMA-ARCH类模型、证券投资基金、波动性

所属期刊栏目：33

分类号：O21(概率论与数理统计)

资助基金：教育部科技研究重大资助项目309017

在线出版日期：2010-09-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：1108-1112