利率市场化、外汇市场波动和商业银行系统性风险

摘要：

基于利率市场化改革、人民币汇率双向波动和短期跨境资本流动频繁等经济背景,通过构建SVAR模型分析发现,利率市场化和汇率波动间的双向冲击效应显著,即利率市场化进程加快,人民币贬值,而人民币贬值及贬值预期会减慢利率市场化进程;利率市场化、汇率波动和短期跨境资本流动间的相互冲击短期内有效,中长期影响并不显著.此外,利率市场化短期内减小了商业银行系统性风险,中长期却增加了商业银行系统性风险;人民币贬值增大了商业影响系统性风险;短期跨境资本流入增加了商业银行系统性风险,但具有滞后性.

关键词：利率市场化、汇率波动、短期跨境资本流动、商业银行系统性风险

分类号：F830.4(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金一般项目"利率市场化背景下商业银行系统性风险诱发及传染机制研究"16BGL051

在线出版日期：2019-06-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：3-16