基于Copula函数的深港通开通前后沪港股市相关性分析
以上证指数和恒生指数作为研究对象,通过构建t-Copula模型对深港通开通前后沪港股市的相关性进行分析,研究发现,沪港两地股票市场的在深港通开通前后都存在着正项相关关系,但相关系数不大,在深港通开通之后,沪港两地股市的相关性有所降低.一方面说明深港通的开通资金流向出现一定程度的分流现象,致使沪股和港股市的相关程度降低,同时也说明深港通开通的有效性.
深港通、Copula函数、相关性
F832.51(金融、银行)
黑龙江省自然科学基金项目F2016029
2017-08-04(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共8页
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