基于变量选择方法下的人民币汇率影响因素分析

摘要：

在影响人民币汇率的众多因素中，选出GDP增长率、进出口差额增长率、货币和准货币供应量增长率、外汇储备增长率、中美相对消费价格指数、通货膨胀率和中美利差等7个影响人民币汇率的主要因素。选用了一种新的变量选择方法———自适应Lasso方法对人民币汇率影响因素进行有效的选择。同时使用真实数据作了实证研究，并与最小二乘法和逐步线性回归方法进行比较。结果表明：自适应Lasso方法在人民币汇率影响因素的选择方面，相对于逐步线性回归和最小二乘法有明显的优势。自适应Lasso方法不仅仅完成了模型的参数估计，同时也完成了对影响人民币汇率因素的筛选。

关键词：人民币汇率、自适应Lasso、逐步线性回归、最小二乘法

分类号：F830.92;F832.63(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究一般项目11YJAZH125；国家自然科学基金项目11201317；国家自然科学基金项目11371062；教育部博士点基金20111108120002

在线出版日期：2014-11-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：30-36