重尾估计在金融数据中的应用

摘要：

重尾分布是存在于许多高频时间序列的边缘分布,而且在尾部存在着大量的信息.基于重尾分布尾指数估计的Hill估计方法提出优化改进的AvHill估计方法,该方法成功地降低了Hill估计的方差.同时,融合矩估计方法和最大似然估计方法的思想,给出重尾评测的MM估计,其在渐近方差上也低于Hill估计.基于理论仿真随机获取的1000个数据进行评测方法的比较分析,Hill估计、AvHill估计和MM估计在的测试中表现了各个估计的稳定程度并在不同的数据容量中表现出了不同的优点.针对股票数据的涨跌绝对值的测试中,将3种方法进行综合运用估计,通过对3种估计方法的交点进行数据上的分段,可发现各种估计方法在不同的数据容量中的优缺点以及各种估计方法的优缺点.

关键词：重尾估计、Hill估计、AvHill估计、MM估计、股票数据

所属期刊栏目：24

分类号：TP399(计算技术、计算机技术)

资助基金：黑龙江省自然科学基金A201301;哈尔滨市科技创新人才研究专项资金2017RAQXJ045

在线出版日期：2019-06-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：96-102