基于GARCH-NIG模型和动态Copula的双标的型期权定价

摘要：

结合动态copula和GARcH模型,发展了双标的型未定权益的定价方法.针对诸如非对称、尖峰态和厚尾现象等各种金融中的固有因素,采用NIG分布拟合于残差量.而标的资产之间的相关结构由动态copula来刻画.以上海证券指数和深圳证券指数为双标的资产最大认购期权为例,理论方法得到了有效的实证结果.

关键词：最大认购期权、GARCH过程、NIG分布、copula、动态copula

分类号：F224.7;F224.9;O213;TB114(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金10771071

在线出版日期：2008-12-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：17-26,44