10.3969/j.issn.1000-5641.2003.04.005
不可赎回可转换债券的价格分析
作者通过把可转换债券的定价问题化为Black-Scholes方程的双自由边界问题,证明必存在最优转股边界和最差转股边界.当公司价值超过最优转股边界时,转债持有人应立即实施转股,此时收益最大. 当公司价值跌破最差转股边界时,转债持有人如果实施转股, 将血本无归.
公司价值、不可赎回、转债、Black-Scholes、双自由边界
O29(应用数学)
2004-01-15(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共8页
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