基于CDaR的投资组合优化模型

摘要：

主要介绍以损失函数DD(x)、最大损失函数MD(x)和平均损失函数AD(X)为基础的测度金融风险的新型工具--DaR模型和CDaR模型及其特点;重点讨论如何依据投资者的风险偏好建立基于CDaR的投资组合收益-风险优化模型,并将其转化为易于求解的线性规划(LP)模型;结合我国上证A股市场实证分析的结果表明,该模型能最大限度地满足投资者不同风险偏好和风险容忍水平的约束,快捷、方便地求得最优投资组合.

关键词：CDaR、投资组合、优化模型

所属期刊栏目：23

分类号：TP391.41(计算技术、计算机技术)

资助基金：高等学校博士学科点专项科研项目20040542006

在线出版日期：2006-06-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：166-170