人民币境内外汇率联动研究——基于BEKK-MGARCH模型的实证分析

摘要：

本文通过BEEK-MGARCH模型对CNY市场和CNH市场的汇率联动进行了实证分析,研究结果表明:报酬溢出方面,CNY市场和CNH市场收益率之间互为因果,两者相互引导;波动溢出方面,两个市场均存在波动溢出效应.基于上述分析,文末提出了进一步提高汇率市场化水平的建议.

关键词：汇率、BEKK-GARCH、报酬溢出、波动溢出

分类号：F832(金融、银行)

在线出版日期：2016-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：4-7