基于PCC方法的Gaussian DAG-Copula模型的构建

摘要：

本文基于PCC方法,介绍了一种新的构建高维Copula模型的图形化方法,即DAG-Copula 方法,该方法的优点主要有:降低模型估计的难度,提高模型估计的精度.以中国外汇市场上四种外汇收益率序列为研究对象,运用PC算法估计了DAG,建立了Gaussian DAG-Copula模型.作为对比,用四维t-Copula描述外汇资产的相关结构,通过对比发现Gaussian DAG-Copula模型能更好的描述资产间的相关结构.

关键词：PCC、PC算法、条件独立性、Gaussian DAG-Copula

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目"时序非线性相依Copula分析建模及金融领域应用研究"71071111

在线出版日期：2013-06-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：4-7