经济增长与金融发展:来自中国的时间序列经验证据

摘要：

在运用主要成分分析法构建金融发展指数的基础上,本文在三变量的向量自回归(VAR)框架下考察了中国1978～2007年期间金融发展与经济增长之间的因果关系.利用时间序列数据,采用协整和向量误差修正模型(VECM)计量方法进行了Granger因果关系检验,结果显示存在着从经济增长到金融发展的单一方向因果关系,支持了Robinson长期来看经济增长导致了金融发展的观点.

关键词：金融发展、经济增长、主成分分析法、VECM

分类号：F826.2(货币)

在线出版日期：2010-05-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：13-17