时间趋势变动下资产泡沫检验的设定拓展:修订的BSADF检验及其应用

摘要：

从流行性BSADF检验入手,将时间趋势变动情境引入现有资产泡沫分析框架.仿真实验发现泡沫成分和时间趋势(变动)成分在已有泡沫检验流程下容易被混淆.为解决这一问题,在内生设定下构建结构退势t检验对上述两者的边界特征进行识别,并以此为基础对BSADF检验进行修订和拓展,这一工作有效完善了已有泡沫风险建模理论.作为应用,在时间趋势变动框架下对我国股市路径中的泡沫成分及其表现进行探讨,相应结论为精细化识别股市风险、推动股市稳健发展提供了经验依据.

关键词：BSADF检验;时间趋势变动;泡沫成分;股市路径

所属期刊栏目：19

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社会科学研究青年基金;湖北金融发展与金融安全研究中心项目

在线出版日期：2021-12-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：65-73