中国在岸与离岸人民币利率联动效应探究

摘要：

在中国利率市场化和人民币国际化进程初期,在岸与离岸利率联动性较强,并且在岸利率对离岸利率有更强的引导性.但是随着"811"汇改后离岸人民币市场规模的缩减,在岸与离岸的联动效应出现了显著的下降,尤其是在岸对离岸的溢出效应呈现明显下降的趋势,这体现了利率定价权的不稳定性.因此,在进一步推动人民币国际化的进程中,要大力发展离岸市场利率衍生品,并注意调节利差,防止定价权的转移.

关键词：SHIBOR、CNH-HIBOR、在岸、离岸、人民币利率

所属期刊栏目：14

分类号：F830.92(金融、银行)

在线出版日期：2016-10-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：21-29