中国股市A、B股分割的实证分析

摘要：

本文运用计量经济学中的协整理论和Granger因果关系检验,选择上证A指和上证B指为代表,对中国股票市场A、B股分割的状况进行了实证分析.结果表明:在1997年1月1日至2001年2月19日这段时间区间,上证A指和上证B指间不存在长期均衡关系,也不存在Granger因果关系;在2001年2月28日至2004年11月19日这段时间区间,上证A指和上证B指间存在长期均衡关系,并且在Granger意义上存在着上证A指对上证B指的引致关系,本文以误差修正模型的形式定量给出了长期均衡关系的表达式.

关键词：单整检验、协整检验、误差修正模型、Granger因果关系检验

所属期刊栏目：2

分类号：U29;TP3

在线出版日期：2010-08-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：40-42