基于VaR-PARCH-CED模型对附有赎回条款的可转换债券风险测度的研究

摘要：

本文首先对附有赎回条款的可转换债券的风险因素进行分析,然后以桂冠转债的日收盘价格数据为样本,利用不同分布假设下的PARCH族模型进行实证研究,结果发现GED分布所测得的VaR要比t分布和正态分布所测得的VaR值更精确,更适合可转换债券风险测度要求.

关键词：可转换债券、VaR、GED分布

所属期刊栏目：18

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2008-09-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：1-3