基于协整的多股票配对交易方法

摘要：

配对交易是市场中性策略的一个重要分支. 通常的配对交易方法仅限于两只同质股票,多股票的配对交易方法还没有得到充分的发展,因此研究多股票的配对交易具有较强的现实意义. 给出一种基于协整的多股票配对交易方法,并详细阐述其中的原理和流程,并在一些银行股中进行了回测实验. 实验结果表明,基于协整的多股票配对交易方法相比与一直持有股票组合的方法,可以获取超额收益. 同时,回撤得到有效控制,夏普比率也得到显著提高.

关键词：协整、相关系数、均值回归、配对交易

所属期刊栏目：40

分类号：O212.2(概率论与数理统计)

在线出版日期：2018-08-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：323-326,338