基于AR（1）-GARCH（1,1）模型的SHIBOR利率波动性研究

摘要：

使用隔夜拆借利率数据为样本,利用模型对SHIBOR市场利率的动态特性进行研究.研究结果表明：首先,SHIBOR隔夜拆借利率存在条件异方差性;其次,所使用的AR（1）-GARCH（1,1）模型能够很好地刻画SHIBOR隔夜拆借利率序列的自相关性和条件异方差现象,进而可以准确地对其波动性进行估计和预测;再次,SHIBOR市场隔夜拆借利率的变动与其前一期利率的变动关系十分紧密,而隔夜拆借利率波动受前一期利率波动的影响很大,具有很强的持续性.

关键词：SHIBOR、条件异方差性、AR(1)-GARCH(1,1)模型

所属期刊栏目：28

分类号：F222.2(经济计算、经济数学方法)

资助基金：河北北方学院自然科学研究计划项目:基于GEP算法的贝叶斯网络在datamining优化中的研究与应用Q201106

在线出版日期：2012-07-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：1-5