标的股票支付红利的可转换债券的鞅定价

摘要：

假设可转换债券的价格是时间和标的资产(股票)价格的函数,标的资产(股票)支付红利,且有依赖时间参数的期望收益率μ(t),波动率σ(t)及红利率ρ(t).在自融资交易策略的基础上利用鞅方法讨论了不可赎回的情况下可转换债券的定价.

关键词：可转换债券、鞅方法、期权

所属期刊栏目：25

分类号：F830.9;O211.63(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金40271038

在线出版日期：2007-12-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：248-252