国际石油金融性虚拟性实证分析及定价模式变更

摘要：

2007年至2009年,国际石油价格的大幅波动充分显露出国际原油价格的的虚拟性和金融性.鉴于相关数据缺失,国际石油价格虚拟化的论断虽然已成为整个世界社会的共识,但却一直难以在实证分析中予以检验.本文利用CFTC新版持仓报告的变动数据,SVAR模型及其基础上的格兰杰因果检验和脉冲响应函数,验证期贷投机净头寸对原油期贷价格的影响.并进一步构建了自相关模型,论证了2000年之后原油价格的定价,已经脱离了由供需决定的大宗商品定价模式,而转型成由金融市场所主导的金融品定价模式.最后,论文简略分析和预判了国际油价虚拟化对于未来世界经济格局及中国经济所造成的冲击和影响.

关键词：国际原油期贷、国际原油价格、国际油价金融化、国际油价虚拟化

所属期刊栏目：3

分类号：F045.32(社会主义社会生产方式)

资助基金：广义虚拟经济研究专项资助项目GX2010-1002Z

在线出版日期：2012-09-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：87-96