考虑结构突变的大宗商品价格波动对中国经济的影响分析

摘要：

本文从结构突变的视角,考察国际大宗商品价格波动对中国经济的影响规律.首先,运用内生多重结构突变的Bai-Perron检验,发现从1990～2015年的国际原油价格指数、工业投入品(包括金属和农产品)价格指数、中国工业增加值增长速度、消费物价指数等4个指标均存在结构突变现象.然后,利用退势处理方法去除这4个指标的结构突变影响,并运用结构向量自回归(SVAR)模型,建立了这4个指标之间的动态关系系统.脉冲响应分析表明,国际原油价格上升,短期内会减缓我国经济增长速度,但中期内反而会对经济有小幅刺激作用,同时会逐渐拉升我国物价水平;工业投入品价格上升也会减缓我国经济增长速度,但会先拉升后降低物价水平.本文通过考虑结构突变这一重要因素,能更精确地揭示国际大宗商品价格波动对中国经济的影响情况.

关键词：结构突变、大宗商品价格、经济增长、物价水平、SVAR模型、脉冲响应

所属期刊栏目：36

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：北京市自然科学基金面上项目9152007

在线出版日期：2017-05-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：122-130