汇率制度改革下的中国股市动态相关性研究

摘要：

本文通过使用动态相关系数(DCC-MVGARCH)模型,研究在汇率制度改革后中国内地的股市与香港市场之间的联动性变化情况.最终的实证结果表明,汇率市场的风险会对股票市场产生影响且人民币汇率升值和股票价格上涨呈现出正相关关系.国家应当在本币升值的同时维护股市的稳定.

关键词：汇率改革、动态相关性、金融市场

所属期刊栏目：28

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2010-04-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：148-151