国际股票市场行业指数的时域实证研究

摘要：

本文主要通过Granger因果关系检验、协整分析和向量误差修正模型等时间序列分析工具与方法,对中国股票市场与国际主要股票市场行业指数之间的相关性、领先--滞后关系问题,尤其是长期均衡性与演化趋势问题进行研究.结果表明各国或地区行业指数之间存在协整关系,说明中国与主要国际股票市场之间较以往存在更加紧密的联系,存在着长期均衡关系.但相对于各个(能源、金融、基础材料和工业)的行业来说,关联程度仍存在一些具体的差异.

关键词：股票市场、行业指数、协整分析

所属期刊栏目：28

分类号：F830(金融、银行)

资助基金："吉林大学'211工程'项目"、吉林大学经济分析与预测创新基地、2007年教育部重大项目07JJD790131;2006年国家社会科学基金项目06BJY010

在线出版日期：2009-12-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：138-142