中国股市与国际股市联动效应的实证研究

摘要：

通过运用ARCH类模型以及向量自回归(VAR)模型,本文对中国沪深股市与香港、日本、英国和美国等主要国际股市之间的关系进行实证研究,从股指价格和收益两个方面分析中国股市和国际股市间的联动效应,探讨中国沪深股市与香港、日本、英国和美国等主要国际股市之间是否存在长期稳定的均衡关系、短期波动的相关性和溢出效应,进而分析新生扰动在股市间的传播和蔓延.

关键词：联动效应、ARCH类模型、VAR模型、溢出效应

所属期刊栏目：28

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家社科基金项目项目06BJY011:"中国股票市场分割与一体化演进问题研究"的资助

在线出版日期：2009-03-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：129-136