10.3969/j.issn.1000-4424.2016.04.002
Markov调制L′evy模型定价的Fourier-Cos方法
对一般的Markov调制L′evy模型,利用Fourier Cosine级数展开原理得到欧式期权价格的计算方法。进一步,为了改进期权定价的Fourier Cosine级数展开方法的计算精度, Fourier Cosine级数展开的对象进行了修正,获得了欧式期权价格的修正Fourier Cosine级数展开计算方法。此外,还将获得的方法应用于Markov调制Black-Scholes模型, Markov调制Merton跳扩散模型和Markov调制CGMY L′evy模型期权定价的计算。具体的数值计算说明:修正Fourier Cosine级数展开方法应与Fourier Cosine级数展开方法相比,收敛速度要慢一些,但准确性却有很大的提高。特别是对Markov调制纯跳模型,效果更为显著。
L′evy过程、Markov调制、Fourier变换、Fourier Cosine级数展开、期权定价
31
O211.63;F830.91(概率论与数理统计)
国家自然科学基金重点项目71631005;国家自然科学基金71471161
2016-12-20(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共15页
390-404