Markov调制L′evy模型定价的Fourier-Cos方法

摘要：

对一般的Markov调制L′evy模型，利用Fourier Cosine级数展开原理得到欧式期权价格的计算方法。进一步，为了改进期权定价的Fourier Cosine级数展开方法的计算精度， Fourier Cosine级数展开的对象进行了修正，获得了欧式期权价格的修正Fourier Cosine级数展开计算方法。此外，还将获得的方法应用于Markov调制Black-Scholes模型， Markov调制Merton跳扩散模型和Markov调制CGMY L′evy模型期权定价的计算。具体的数值计算说明：修正Fourier Cosine级数展开方法应与Fourier Cosine级数展开方法相比，收敛速度要慢一些，但准确性却有很大的提高。特别是对Markov调制纯跳模型，效果更为显著。

关键词：L′evy过程、Markov调制、Fourier变换、Fourier Cosine级数展开、期权定价

所属期刊栏目：31

分类号：O211.63;F830.91(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金重点项目71631005;国家自然科学基金71471161

在线出版日期：2016-12-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共15页

页码：390-404