VIX期权的状态转换随机波动率定价模型

摘要：

基于Heston随机波动率模型提出了一种新的VIX期权定价模型,其中模型参数跟宏观经济状态有关,其状态方程满足连续时间的Markov Chain过程,在此基础上,得到了VIX看涨期权的定价公式.与传统的随机波动率模型相比,提出的期权定价公式中考虑了经济状态变换的风险溢价.最后,做了Monte Carlo数值模拟,并对数值结果进行了比较和解释.

关键词：状态变换、Markov Chain、随机波动率、VIX期权

所属期刊栏目：30

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金71371168

在线出版日期：2015-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：347-354