10.3969/j.issn.1000-4424.2014.01.012
多参数Archimedean Copula模型下的CDO定价
利用高维Archimedean Copula模型对合成CDO进行定价,在传统简单Archimedean Copula的基础上,基于三种不同的方式,引入多个参数,从而解决作为市场基准的Gaussian Copula模型下存在相关性微笑的问题。对于特殊的大样本同质资产组合,违约损失分布可以直接从违约概率得到。而对于一般性的资产组合,可以得到损失的特征函数,从而通过快速Fourier变换,计算出违约的分布。最后,给出了数值计算结果。
CDO定价、Archimedean Copula、相关性微笑
F830.9(金融、银行)
国家自然科学基金11171304,71371168
2014-03-18(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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