期权标的资产波动率的重构方法

摘要：

在Black-Scholes公式中,波动率σ是一个非常重要的参数.并且在诸如股票、利率、股指期货等标的资产的交易市场中,人们往往希望知道标的资产未来价格的波动率,从而知道该资产的未来风险结构.但一般来说,由于事件还没有发生,人们对σ的未来走向很难预测.但可以运用Black-Scholes的理论框架,从期权市场获取的信息去重构标的资产价格的波动率.论文使用的是基于Tikhonov正则化的数值微分方法,利用Dupire公式去重构标的资产的未来预期波动率.相对于其他方法,该算法更加快速有效,并且能识别标的资产的预期风险突变.

关键词：Black-Scholes方程、波动率、Dupire公式、Tikhonov正则化、数值微分

所属期刊栏目：21

分类号：O241.4(计算数学)

资助基金：中国科学院资助项目10431030;10271032

在线出版日期：2006-03-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：1-8