双随机波动率跳扩散模型的复合幂期权定价

摘要：

基于股价满足双随机波动率跳扩散模型的市场模型,考察复合幂期权定价问题.利用多维随机向量的特征函数、偏微分-积分方程、Fourier反变换等方法,得到欧式复合幂期权价格的解析表达式;应用数值计算实例分析不同市场模型下复合幂期权的价格比较,考查该市场模型中主要参数对期权价格的影响.计算结果表明:股价的波动率和跳跃强度因素对期权价格产生较大效果;复合幂期权有较好的风险管理灵活性,也能给投资者带来更大收益.

关键词：幂期权、复合期权、双Heston随机波动率模型、跳扩散模型

所属期刊栏目：39

分类号：O211.9(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金;广西自然科学基金

在线出版日期：2021-05-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：101-111